📈 STFX - A Rede Social de Traders e Investidores
Siga as ideias de traders de sucesso, ou comece a construir sua reputação como um - e seja recompensado por isso!
- O que é: Protocolo que permite que pessoas invistam em ideias de trades.
- Em que rede está: Arbitrum.
- Qual a tese por trás: Adoção de fundos de investimento de curtíssima duração - apela para o curto-prazismo de investidores cripto.
Pessoas copiam trades o tempo todo. Seja através do twitter, de comunidades no Discord, ou grupos de traders, é muito comum o compartilhamento de idéias relacionadas a possíveis negociações lucrativas.
Mas seguir cegamente o trade de alguém traz muitos problemas. Você não sabe quais os parâmetros que aquela pessoa está utilizando, qual sua invalidação, se ela vai cortar as perdas ou realizar lucros mais cedo que o planejado, e como será a execução por trás do trade.
Além disso, será que seu influenciador trader favorito realmente é bom nisso? Não seria bom poder confirmar quais traders são mesmo lucrativos, de maneira transparente?
STFX (Single Trade Finance Exchange) é um protocolo DeFi/SocialFi que permite que você invista em ideias de trades.
Existem dois atores no protocolo: Os Managers (gestores) e os Investidores. Os Managers são aqueles traders que compartilham suas ideias, para que os Investidores possam aportar nelas - através dos STV.
Mistura DeFi com aspectos sociais e gamificados, com um placar de liderança para os melhores Managers e Investidores, onde você pode segui-los e acompanhar seus movimentos.
💰 STV
STV é a sigla para Single Trade Vault, e é o primitivo que serve como base para o funcionamento do protocolo.
Consiste em um “cofre” gerenciado por um único trader, que está executando sua ideia proposta.
Qualquer um pode criar um STV (se tornando um Manager), ou se juntar a um, como Investidor.
O STV representa apenas um trade. Essa é a grande diferença em relação a outros protocolos DeFi que permitem que você invista em uma cesta de ativos (como um ETF).
A execução ocorre em corretoras de derivativos descentralizadas - como a GMX.
Quando se cria um STV, o Manager preenche uma série de parâmetros: qual o ativo a ser negociado, a direção (long/short), alavancagem, entrada planejada, o alvo e qual o tempo para levantar os fundos.
A entrada e o alvo não são vinculativos, com o Manager podendo escolher entrar manualmente antes ou depois, assim como sair antes, também.
Além dos parâmetros da execução, o Manager adiciona um título para seu STV, e uma breve descrição da ideia por trás do trade, com uma imagem do gráfico.
Nos trades lucrativos, é cobrado uma taxa de 20% sobre o lucro (15% vai para o Manager, 5% para o protocolo)
Página de criação de STVs:
Página onde pode se escolher um STV para investir:
A tese por trás do uso de STVs é simples:
Investidores de cripto são impacientes. Poucos querem colocar dinheiro na mão de um gestor e esperar anos para ver o resultado. Não tem a mesma descarga de dopamina que atrai tantas pessoas.
O investimento de longo prazo está em declínio. A média de tempo que se segura uma ação saiu de 8 anos em 1960, para apenas 6 meses em 2020.
STVs são uma solução que apela para o curto-prazismo de muitos investidores.
Já para os Managers, é muito mais trabalhoso e psicologicamente cansativo ter que gerir um fundo durante períodos extensos de tempo. Com o STV, ele faz um trade. Se deu certo, ótimo. Se deu errado, parte para o próximo.
📝 Funcionamento e Regras
O funcionamento do protocolo se dá de acordo com esse fluxograma:
Managers criam um STV, para Investidores (e também o Manager) poderem aportar nele.
O STV passa pelos contratos inteligentes da STFX e os fundos vão para protocolos DeFi para execução do trade.
No caso de prejuízo, quem investiu recebe de volta seu montante menos o que foi perdido.
No caso de lucro, os Investidores recebem de volta seu investimento mais o ganho, e o Manager e Tesouro da DAO recebem suas respectivas taxas.
Já em relação a abertura e fechamento de STVs, o processo é o seguinte:
Após o Manager criar o STV, ele vai para o levantamento de fundos. O levantamento é completado após a capacidade máxima do STV ser alcançada, ou até o tempo se esgotar.
Então, é enviada a ordem para a corretora, e se espera que a posição seja preenchida. Caso não seja preenchida em até 72 horas, o STV é fechado.
Com a posição preenchida, o trade é aberto na DEX.
É possível para o Manager fechar o trade antecipadamente, com lucro ou prejuízo parcial, ou aguardar até que o seja alcançado seu alvo ou a posição seja liquidada.
A capacidade do STV (quantia de dólares a ser levantada) depende da reputação do Manager.
Um Manager que faça trades lucrativos aumenta sua reputação (e a capacidade do seu STV), e se o Manager faz trades que trazem prejuízo a seus Investidores ele diminui sua reputação (e também a capacidade de seu STV).
O máximo de alavancagem é 10x, os Managers podem ter apenas 1 STV aberto, enquanto Investidores podem ter posições em até 3 STVs ao mesmo tempo.
O período mínimo de captação de fundos é de 1 hora, e o máximo é de 1 semana.
A duração máxima de um STV é de 1 mês, e após isso ele é fechado automaticamente.
🪙 Tokenomics
A receita do protocolo vem de uma taxa de 5% sobre todos os STVs lucrativos.
Possui um token, $STFX, que pode ser colocado em stake - ficando travado por 1 semana.
Aqueles que possuem o token em stake recebem 80% da receita do protocolo, em USDC. Os outros 20% vão para o tesouro da DAO.
O token tem mais utilidades, como redução nas taxas, direito de governança na DAO, maior limite no tamanho do STV para Managers e prioridade no acesso de STVs disputados para Investidores.
A rodada de investidores semente foi feita a uma avaliação de US$ 20 milhões, e a rodada pública será uma ICO fixa com avaliação em US$ 50 milhões.
Os tokens alocados em incentivos para a comunidade serão para atrair novos usuários e incentivar o uso da plataforma. Tem um programa planejado para o início de 2023, em que tanto Managers quanto Investidores poderão receber tokens por abrir/investir em STVs.
👥 Time & Investidores
A grande maioria da equipe por trás da STFX é de anônimos, cripto nativos. O time tem muitas conexões com a comunidade cripto, algo que será benéfico para adoção e crescimento do projeto.
O fundador, Murad, é uma personalidade bem conhecida no CryptoTwitter, já quebrou um fundo de investimento de criptomoedas, e já trabalhou para o Goldman Sachs.
Em sua rodada semente de investimentos, a STFX levantou US$ 2 milhões, vendendo 10% de seus tokens a uma avaliação de US$ 20 milhões.
Recebeu investimentos de diversas firmas de Venture Capital, assim como de figurões do CryptoTwitter:
Existe uma divisão nas opiniões sobre essas personalidades como investidores.
Uns veem com bons olhos, devido a atenção que vão trazer para o protocolo.
Outros veem como algo negativo, sendo mais um caso de grandes investidores despejando seus tokens em cima dos pequenos do varejo.
A realidade está provavelmente em algum ponto entre as duas visões.
☠️ Riscos
Adoção
O sucesso da STFX depende muito da capacidade de Managers de fazerem STVs lucrativos.
Se as pessoas têm lucro, vão compartilhar isso em suas redes sociais, atraindo mais usuários. Se ninguém está fazendo dinheiro, não há por que usar a plataforma.
Além disso, só são cobradas taxas em STVs lucrativos, então a receita do protocolo depende disso.
Execução / Contratos Inteligentes
O protocolo também depende de seus desenvolvedores criarem uma plataforma com interface e experiência do usuário agradáveis, para atrair investidores varejo.
Além disso, o risco de erro nos contratos inteligentes (algo que está presente em qualquer protocolo DeFi) é aumentado na STFX, visto que ela integra com diferentes plataformas.
Para combater esse vetor, o protocolo vai passar por auditorias rotineiras.
Vulnerabilidades On-Chain
Tudo acontece de forma transparente, podendo ser checado na rede. Ao mesmo tempo que isso é algo positivo, abre espaço para ataques.
Podem ocorrer caçadas as liquidações de STVs, assim como Searchers extraírem valor das ordens.
Time Anônimo
A anonimidade do time pode trazer riscos. Mesmo se forem indivíduos honestos, isso cria certa barreira para sua credibilidade e confiança.
Além disso, muitos investidores institucionais não têm permissão para investir em times anônimos.
Risco Regulatório
Esse talvez seja o maior risco ao protocolo.
Fundos de investimento tradicionais estão sujeitos a práticas regulatórias complexas, assim como leis de KYC.
Como a STFX está utilizando o conceito de STVs, similar a um fundo de investimento de curtíssima duração, agências regulatórias poderiam exigir que Managers (e até Investidores) obedeçam as regulamentações impostas a fundos tradicionais.
Além disso, como seu token gera renda para seus portadores através da receita do protocolo, pode ser visto como um valor mobiliário (Security).
O futuro regulatório ainda é incerto, mas a descentralização do protocolo é o maior trunfo contra esse risco.