🔟 Setup #3: TKO, o Nocaute da Tendência
Mínimas e máximas: como Dave Landry transformou duas informações em uma estratégia extremamente lucrativa e objetiva de seguir tendência.
Em 2010, Dave Landry publicou “The Layman's Guide To Trading Stocks”, livro que descreve a sua metodologia para seguir tendências. Dentre suas heurísticas e estratégias, destacamos uma que se encaixa na filosofia e nas condições adequadas para o mercado de criptoativos.
Denominado Trend Knockout (“TKO”, Nocaute da Tendência), o setup é baseado em uma configuração específica de candles:
- Em uma tendência de alta, o "nocaute" equivale a um candle cuja mínima é menor que a mínima dos dois candles anteriores;
- Em uma tendência de baixa, o "nocaute" equivale a um candle cuja máxima é maior que a máxima dos dois candles anteriores.
Nocautes, portanto, são a definição objetiva do autor para uma correção (em um contexto de tendência) digna de se aproveitar.
O racional é que essa correção provoca duas forças que favorecem uma operação na direção da tendência: ela retira do mercado as “mãos fracas” (aqueles que saem precocemente de uma tendência no primeiro movimento contrário) e atrai para o mercado aqueles que tentam achar o topo ou o fundo da tendência. Assim, de um lado, a ausência das mãos fracas reduz a probabilidade de recuos subsequentes; do outro, o stop dos “caçadores” de topos e fundos potencializa o ganho caso os preços evoluam a favor da tendência (eles seriam forçados a sair de suas posições, e essa saída agiria como um combustível).
1. Setup
O ponto de entrada de compra ocorre na superação da máxima do candle nocaute (descrito acima), em uma tendência de alta. O ponto de entrada de venda ocorre na violação da mínima do candle nocaute, em uma tendência de baixa.
As demais variáveis do setup descritas pelo autor são as mesmas que postulamos no texto introdutório, de tal forma que a versão rastreada aqui na plataforma é exatamente igual à do livro:
- stop inicial na ponta oposta do candle que deu entrada (a mínima, para compras; a máxima, para vendas);
- critério de filtro de tendência por alinhamento das médias móveis de 10x20x30 períodos;
- acionamento por confirmação, com o adendo de que ocorra necessariamente no candle seguinte à sinalização (o primeiro após o nocaute). Caso contrário, a ordem é cancelada.
2. Parâmetros
Como o setup não se baseia em um indicador, não há parâmetros.
3. Vantagens e Desvantagens
O sistema possui duas vantagens principais: a primeira, é a sua simplicidade. O critério de entrada é objetivo e dispensa o uso de indicadores; a segunda, é a captura das duas forças que explicam o seu racional (mencionadas acima). As entradas ocorrem após uma movimentação contrária significativa, o que reflete perfeitamente um pilar das estratégias seguidoras de tendência: procurar por oportunidades em correções.
A principal desvantagem do sistema é que o candle nocaute pode ser poderoso o suficiente para marcar o final de uma tendência. O setup não distingue entre tamanho, ou formato - a única informação levada em conta é a mínima (no caso altista) e a máxima (no caso baixista).
Uma característica adicional do sistema é que ele é relativamente comum. Ou seja, a sua frequência de operações é alta. Essa é uma faca de dois gumes: é benéfica nas ocasiões em que grandes tendências se formam, pois haverá diversas operações ganhadoras em sequência; mas é prejudicial no caso de tendências erráticas, ou em congestões (se o filtro “falhar” em impedi-las), pois haverá diversas operações com stop em sequência.
Neste sentido, uma ressalva que o autor faz é que esse sistema deve ser utilizado somente em tendências “óbvias”. Essa observação conflita com a conduta de realizar as operações sistematicamente, justamente pela impossibilidade de saber com antecedência quais serão as operações ganhadoras e perdedoras. Como de costume, cabe a você decidir a sua forma de operar.
4. Resultados
Novamente, como usual para estratégias de tendência, a lucratividade do setup deriva do payoff, em detrimento do índice de acerto.
Em relação aos setups do DMI e do Estocástico anteriores, este (e o próximo) apresentam as mesmas diferenças de perfil nos resultados, para os 7 ativos trabalhados na periodicidade diária:
- Primeiro, um payoff relativamente menor (este sendo o segundo menor dos 4, na média);
- Segundo, um índice de acerto relativamente maior, na faixa de 40% (este sendo o segundo maior dos 4, na média);
- Terceiro, um drawdown ajustado significativamente menor (este sendo o segundo menor dos 4, na média);
- Quarto, uma frequência maior de operações (o que torna o backtest mais robusto).
O teste foi realizado de acordo com as condições de entrada, saída e filtro de tendência postuladas no texto introdutório dos setups.
5. Exemplo
Abaixo segue o exemplo de uma operação.