🐱💻 Ronin Network Perde $625M em Hack Histórico
O maior ataque do cripto-verso ocorre na Ronin Network; Stargate Finance e um futuro omnichain; airdrops de coleções NFTs e o sucesso da $APE
Rapidinhas
- Seguindo a trend da inserção dos tokens vote escrow no tokenomics de protocolos DeFi, a Balancer lançou o veBAL. As votações para direcionamento dos incentivos em BAL já estão abertas e serão concretizadas no dia 7 de abril.
- Um congressista americano apresentou uma proposta para criação do E-cash, uma versão off-chain da almejada CBDC dos EUA. Em leitura a proposta, Lynch visa criar um dólar digital, que tenha valor como moeda de curso legal e que não dependa da internet para funcionar. Seu objetivo é prover um meio de troca de ponto a ponto e “anônimo”, resguardando a privacidade dos cidadãos americanos.
- XCOPY arrecadou $24M de dólares com a venda de sua coleção Max Pain. O mint das 7.394 peças realizado na Nifty Gateway foram adquiridas por 1 ETH cada e esgotaram em 10 minutos, sendo negociados no mercado secundário por ~1.5ETH na data de publicação deste artigo.
- Com um investimento de $5M de dólares em ads, o co-fundador da Ripple, junto do Greenpeace, começou a campanha Change The Code: Not The Climate”. Argumentando o gasto energético excessivo do algoritmo de consenso do Bitcoin, o Proof of Work, pretendem propagandear esta narrativa visando convencer os principais players do mercado a aderirem a este movimento.
🐱💻 Ronin Network Perde $625M em Hack Histórico
O trilema da escalabilidade obriga certos projetos a escolherem duas características dentre às três: segurança, escalabilidade e descentralização. Não por acaso, muitos optam pelas duas primeiras. Em tempos de calmaria, a comunidade cripto não preocupa-se com a centralização de blockchains, visando apenas a manutenção das baixas taxas nas transações realizadas dentro da rede. Até ocorrerem vulnerabilidades e as mazelas pipocarem nos noticiários.
A Ronin Network é uma side chain desenvolvida pela Sky Mavis e implementada no ano passado. Com o objetivo de baratear as taxas para os players de Axie Infinity, a empresa elaborou sua própria rede e garantiu taxas de baixo custo aos jogadores do game P2E. A escolha em atingir rapidamente a escalabilidade impactou diretamente na descentralização da rede: haviam somente 9 validadores, 4 da Sky Mavis e 5 da Axie DAO.
Infelizmente, as consequências na centralização foram demonstradas no dia 30 de março.
A Ronin sofreu um ataque em seus validadores, comprometendo 4 da Sky Mavis e 1 da Axie DAO. O esquema de segurança multiassinatura, que guardava a ponte entre a Ethereum e a sidechain, requeria 5 das 9 chaves para autorizar movimentações.
Ao tomar o controle dos 5 validadores, o hacker tornou-se capaz de subtrair todas as criptos custodiadas na bridge da Ronin: 173.600 $ETH e 25.5M de $USDC, o equivalente a $625M de dólares, o maior hack da história no cripto-verso.
Em relação ao montante roubado, 6.250 $ETH foram transferidos da carteira, os quais foram enviados para FTX e Crypto.com. Apesar do estranho comportamento do hacker ao enviar as criptos roubadas para corretoras centralizadas, isso representa “somente” 20M de dólares, com ~$600M de dólares ainda parados na carteira do hacker.
O mais bizarro nesta história é que a vulnerabilidade sofrida pelos validadores e o saque dos criptoativos na bridge da Ronin não ocorreu no dia do comunicado da Ronin informando o ataque, mas 6 dias antes.
A bolota grande, em cima e à esquerda no gráfico, ilustra um saque gigante da bridge da Ronin - repare que a ponte continuou funcionando normalmente por dias, sem que ninguém percebesse. Via Parsec
Há relatos no Twitter de traders que identificaram o saque de $600M de dólares da bridge da Ronin e shortaram $RON e $AXS, alavancando-se em 50x, crentes de que ao ataque seria descoberto e os lucros seriam certos. Porém, com a vulnerabilidade passando despercebida pelos desenvolvedores, muitos foram certamente liquidados.
A Ronin Network informou em comunicado oficial que temporariamente irá pausar as transações em sua chain e na Katana, principal DEX na rede. Além disso, aumentaram a quantidade de assinaturas necessárias para assinar a multisig para 8 validadores e está trabalhando com as autoridades para encontrar meios de reaver as criptos roubadas.
Com a vulnerabilidade sofrida pela Ronin, coloca-se em pauta novamente a discussão sobre a centralização. Ao optar por desenvolver uma side chain com nove validadores, a empresa abriu mão da segurança da Ethereum para atingir a escalabilidade almejada para seus players. Um modelo arriscado para um game P2E avaliado em $3B de dólares em 2021 e com milhares de jogadores ao redor do mundo.
🌉 Stargate Finance e LayerZero - será o fim das bridges?
Sam Trabucco, co-CEO da Alameda Research - venture capital fundada por Sam Bankman-Fried, CEO da FTX -, publicou recentemente uma thread em seu Twitter falando sobre a aquisição de todos os tokens leiloados da Stargate Finance - $STG -, no dia 17 de março. Com essa aquisição massiva, o projeto já atraiu ~$3.4B de dólares em pouco mais de 1 semana de lançamento.
Em leitura ao comentário de Trabucco, a motivação pela compra de 100% dos tokens leiloados foi a solução desenvolvida pelo protocolo, visando possibilitar o gerenciamento de criptoativos cross-chain. Apesar da argumentação, há outras empresas focadas em oferecer o mesmo produto criado pela LayerZero - desenvolvedora do Stargate -. No entanto, os mecanismos implementados para oferecer sua solução cross-chain difere em certas peculiaridades, que fazem toda diferença no resultado final.
A Stargate Finance é o primeiro dapp desenvolvido sobre a LayerZero. Esta, por sua vez, define-se como um protocolo cross-chain que visa ser um novo primitivo em DeFi, permitindo comunicações diretas entre diferentes blockchains sem a necessidade de intermediários ou complexos mecanismos para efetuar a transferência entre elas. Sua intenção é servir como infraestrutura para a implementação de dapps, aglutinando o capital espalhado entre as dezenas de redes utilizadas em DeFi.
Em leitura ao seu white paper, verifica-se que a LayerZero objetivou diferenciar-se de projetos existentes no mercado com a mesma proposta, como Cosmos, THORchain e Anyswap. Todos estes foram criados com enfoque na acessibilidade de liquidez em múltiplas chains, mas cada qual com seu design próprio. A LayerZero destaca-se frente aos seus concorrentes por prover uma comunicação direta entre duas blockchains e não demandar múltiplas transações para conseguir realizar a operação e manter a segurança delas.
Fonte: LayerZero
Enquanto as corretoras centralizadas realizam a intermediação das criptos, as DEXes usualmente implementam suas soluções nativas com determinadas limitações. A THORchain e a Anyswap tornam o usuário dependente do tokenomics de seu token para garantir a segurança da rede e realização das transações. A Cosmos, uma chain que utiliza o IBC - Inter Blockchain Communication - tem vantagens frente as suas concorrentes, mas ainda tem limitações, permitindo sua integração somente com fast finality chains e tornando seus usuários dependentes de seu token nativo.
A LayerZero surge com uma proposta diferente, fornecendo aos desenvolvedores um protocolo que capacita dapps comunicaram-se com pools diretamente. A segurança da rede e a confiabilidade das informações é garantida por oráculos e relayers independentes, minando a necessidade do desenvolvimento de complexos tokenomics para garantir o correto funcionamento da interação entre blockchains.
Além disso, cada chain possui seu respectivo LayerZero Endpoint, que consiste em quatro módulos: comunicador, validador, rede e biblioteca. Enquanto os três primeiros são a base para seu funcionamento, o último é um compilado de informações específico, alterável a depender da blockchain em que o LayerZero será estruturado.
Frente aos diferenciais encontrados no projeto, há justificativa no interesse demonstrado pela Alameda Research nos tokens nativos da Stargate Finance. A sua adoção pelo mercado não só permitirá a realização de swaps entre diferentes chains, mas também a expansão de agregadores de yields, protocolos de empréstimo, governança e até subornos a todas as chains utilizadas em DeFi.
São muitas as aplicações para a LayerZero e a Stargate Finance é o primeiro dapp desenvolvido sobre sua arquitetura. A Sushiswap já tem uma proposta de governança para integrar-se ao protocolo - influenciado por 0xmaki, ex-Sushiswap - e a Redacted Cartel tem discutido planos de integrar-se a Stargate.
₿ A concretização da Hiperbitcoinização
O crescimento do Bitcoin nos últimos anos tem surpreendido até mesmo os players mais entusiasmados do mercado. Não necessariamente em termos de valor, mas a adoção da sociedade mostra a importância do $BTC como reserva de valor e meio de pagamento incensurável. Muito além de ativo somente para investimentos, a criação de Satoshi Nakamoto tornou-se uma proteção a inflação, um escudo a sanções econômicas e ferramenta para captação de capital em lugares remotos.
A aprovação do $BTC em El Salvador para ser utilizado como moeda de curso legal foi apenas um fato histórico ocorrido. Muitos outros países discutem a viabilidade de tornar o bitcoin sua principal moeda local - não só da América Latina, mas europeus também -. A preocupação com a independência em relação ao dólar americano e a crescente inflação, deixou claro as nações do mundo todo a importância em possuir um ativo que resguarde seu valor temporalmente.
Fonte: Infográfico produzido pelo Visual Capitalist com previsões do IMF sobre a inflação nos países em 2022. Obs: Apesar das previsões, o conflito na Rússia já fez a inflação no país chegar a ~18% - três vezes acima do previsto por lá.
Por outro lado, notícias como as publicadas na semana passada, tornando pública a intenção da Rússia em receber pagamentos em bitcoin pelas vendas realizadas de petróleo e o recebimento de doações pela Ucrânia de cripto para financiar-se a fim de enfrentar a guerra, mostram o interesse das nações na resiliência presente em criptoativos incensuráveis e auto-custodiais, sendo eles o BTC o com maior grau de descentralização.
Entre as nove maiores donas de bitcoin, duas são nações. A análise feita em fevereiro de 2022, demonstrou o volume de BTC adquiridos por nações. Fonte: Glassnode
Até mesmo discussões quanto a impacto climático do Bitcoin tem caído por terra, com o desenvolvimento de aplicações visando aproveitar fontes de energia que antes eram descartadas - e nocivas ao meio ambiente - e passarão a ser utilizadas para contribuir com a segurança da blockchain do Bitcoin.
Apesar da expansão da cultura bitcoiniana ser uma surpresa para muitos, Daniel Krawisz, em 2014, já previu essa quebra de paradigma. O texto publicado no Satoshi Nakamoto Institute e intitulado Hyperbitcoinization narra condições similares as vivenciadas pela sociedade atualmente: inflação de moedas fiduciárias a níveis alarmantes; crescimento exponencial da adoção do bitcoin e a tomada de consciência das empresas e nações em acumular um ativo que resguarde seu valor. A fusão de todas as condições desencadearia a chamada Hiperbitcoinização.
Segundo o autor, ela é definida como a transição de uma moeda inferior - fiduciária - para uma superior - $BTC-. Esta adoção decorrerá de uma série de ações concatenadas, realizadas por pessoas, empresas e nações, não será somente advinda de decisões tomadas por um único monopólio que dita as regras do jogo.
Comparando o artigo de Krawisz com o atual cenário econômico, vemos a validação de sua tese: mas a hiperbitcoinização está apenas começando.
🙈 Apecoin e Airdrops Relacionados a NFTs
Nas últimas semanas acompanhamos as novidades ao redor do airdrop de $APE realizado pela Yuga Labs aos detentores dos NFTs do ecossistema Bored Ape Yacht Club.
Analisando o pitch deck da Yuga Labs vazado recentemente, o token figurará como peça fundamental na aquisição de itens do Otherside. Animoca Brands, Benji Bananas e outros já anunciaram a integração de $APE em seus projetos
Tem-se discutido mecanismos para trazer utilidade e valor ao token. Destaca-se a mintagem de NFTs criados por contribuidores da ApeDAO, distribuição de yields via staking de tokens e drops exclusivos para os detentores de $APE.
A distribuição de tokens fungíveis a colecionadores de NFTs não é uma tática nova. Outros projetos na cena dos NFTs já fizeram airdrops como Cyberkongz - $BANANA -, Wabi Sabi Collective - $SABI - e Kaiju Kingz - $RWASTE -. O padrão, nesses tokens atrelados a coleções de NFTs, tem sido a desvalorização consistente e baixa liquidez.
Em análise, há grande dificuldade pelos muitos projetos em criar um ponzinomics eficiente para trazer a apreciação do seu valor de mercado. A mágica feita pela Yuga Labs com o $APE possui um conceito simples e uma execução complexa: criar ativos limitados e torná-los úteis para a comunidade.
Roadmap vazado no pitch deck da Yuga Labs.
Com ~97% dos $APEs já claimados, há uma discussão ativa na governança da DAO sobre potenciais projetos e mentes brilhantes no board, guiando os contribuidores e as votações.
O súbito sucesso da ApeDAO fomentou a volta do hype em realizar a distribuição de tokens fungíveis aos tokenholders de NFTs, trazendo de volta a questão sobre a eficiência e sustentabilidade na criação de tokens a partir de coleções. Com o lançamento do Otherside, vamos experienciar um boom no setor. Na corrida pela captura de valor e atenção do mercado, surgirão scams apegando-se a narrativas consolidadas por projetos de qualidade e será importante analisar o real valor dos tokens dos projetos, sejam eles fungíveis ou não.