🍕 O Método da B.A.S.E. Para Cripto-Carteiras
Um framework simples que pode nortear a montagem de carteiras para quem ainda não tem convicção num ativo, setor ou tese específica.
O método da B.A.S.E. é um modelo mental para a construção de carteiras de criptomoedas. Ele não deve ser levado ao pé da letra como uma recomendação. É um um framework.
Ao longo da experiência de qualquer pessoa nessa indústria, oscila-se entre abordagens distintas. Os mais jovens, famintos por oportunidades, costumam encher suas carteiras de tralhas, pulverizando capital na esperança de encontrar pelo menos uma moedinha cujo retorno brilhe os olhos. Os mais experientes pendem para o minimalismo, concentrando patrimônio em um só, ou no máximo um punhado de ativos.
Sabemos, no entanto, que algumas coisas só se aprende na prática. Como diria um velho ditado budista: "Eu posso até te ensinar, mas só você pode aprender".
Se nós te instigássemos a jamais olhar para outras moedas além do Bitcoin (approach que, na nossa experiência, acaba dando resultados melhores para a maioria dos leigos), sabemos que acabaria buscando dicas de criptoativos alternativos e "fórmulas de diversificação" em outros lugares.
Portanto, aqui vai uma metodologia que já vimos muito ser implementada com sucesso. E que pode, se bem aplicada, gerar retornos superiores ao buy & hold de BTC.
Chamamos-na de Método da B.A.S.E. Parte da premissa de que fazer um aporte único em cripto é arriscado, dada a volatilidade da classe de ativos. Em vez de separar uma porcentagem do seu patrimônio para alocar, separe uma porcentagem da sua renda mensal - e use-a para fazer aportes recorrentes, sempre no mesmo dia do mês, sem emoção nenhuma envolvida no processo.
Quanto mais tempo você tiver de mercado (e segurança financeira, como um todo), mais vai se sentir confortável para aumentar essa porcentagem da renda alocada a cripto. As faixas da imagem abaixo são meramente ilustrativas:
Como dar destino a estes aportes? Segundo o Método da B.A.S.E., assim 👇
B | 75% | Bitcoin
75% do aporte mensal nesse framework vai para fazer preço médio na sua pilha de BTC. Não importa se o ativo despencou ou disparou no dia anterior.
O único período excepcional é quando o MVRV estiver abaixo de 1. Historicamente, estas são as melhores janelas de compra para o Bitcoin. Considere "turbinar" o aporte mensal no período em que durar esta mamata (ver a seção "S | Stablecoins" para saber de onde tirar dinheiro).
A | 10% | Altcoins
10% do valor do aporte mensal nesse framework vai para altcoins.
Começando com a maior, para entender a dependência de todas em relação ao BTC. E, depois que tiver um estoque de ETH no bolso, migrando para as menores, conforme o seu apetite por risco.
Lembre-se: do ponto de vista financeiro, altcoins agem como um "alto-beta" ao Bitcoin. Isto é: caem muito mais em períodos de baixa… e (as "da moda") sobem mais que o BTC em fases de alta.
Aprenda a localizar os mercados em que cada altcoin é negociada na aba "Markets" da Coingecko.
Aprenda a medir a "propensão ao dump” de cada ativo no ranking de moedas do site da Paradigma. Navegue pela coluna "Fundamentos" para hecar se já publicamos artigos ou relatórios sobre as moedas que estão no nosso radar. Pergunte para a comunidade no nosso Discord quais as opiniões da galera sobre os ativos que vem pesquisando. Use a seção de "Carteiras Curadas" da nossa plataforma para nortear sua pesquisa e entender teses que estão em voga.
S | 10% | Stablecoins
10% do aporte mensal nesse framework se destina a construir um "caixa cripto-nativo": pólvora para momentos oportunos. É dessa fatia do seu cripto-patrimônio que sairá o "dinheiro extra" para aumentar aportes em períodos excepcionais, ou comprar quedas históricas do Bitcoin.
A ideia não é que essa fatia seja zerada nessas horas. Pelo contrário, manter uma parcela da sua grana em stablecoins também é uma forma barata de dolarizar parte do patrimônio e se proteger do risco cambial associado ao real - no qual suspeitamos que seu salário e boa parte dos seus ativos já sejam denominados.
Quanto mais dinheiro em stablecoins, maior será a necessidade de diversificação entre stables diferentes. Cada stable é desenhada de um jeito (leia este relatório para entender os principais tipos). A diversificação te protege do risco de ruína de uma ou outra específica.
DAI, USDT, UST, USDC são algumas das mais populares. Note que o modelo (e a constituição dos colaterais por trás) delas pode mudar com o tempo, então é importante se manter atualizado.
Você pode alocar parte das suas stables para protocolos de DeFi de modo a fazê-las render. Mas, se a operação em questão for além de um simples empréstimo (ex: farmar alguma outra moeda), passa a ser mais adequado encaixar essa fatia da sua cripto-carteira na próxima categoria do método da B.A.S.E 👇
E | 5% | Erros
O método da B.A.S.E. sugere que uma parcela dos aportes recorrentes em cripto sejam alocados para a experimentação. O nome desta quarta categoria é "Erros" (em vez de "Experimentos") para enfatizar que o capital colocado aqui pode ser assumido como "perdido". É um investimento no aprendizado prático.
De novo, aquele ditado budista: "Eu posso até te ensinar, mas só você pode aprender".
A ideia é criar um espaço seguro para que você aprenda a usar novos produtos, redes e moedas… limitando as suas perdas.
5% dos aportes recorrentes, portanto, podem ser alocados para alimentar carteiras de redes novas que você tenha interesse em experimentar - como a Phantom (wallet da Solana) e a Terra Station (da Luna).
Podem ser gastos em taxas transacionais requeridas para se qualificar para possíveis airdrops - interagindo com protocolos que ainda não tem token, por exemplo (consulte nossas planilhas de airdrops aqui).
Pode ser usado para comprar NFTs ou mintar lançamentos. Testar cripto-jogos. Arriscar um dinheirinho em moedas minúsculas.
O céu é o limite. A ideia é que essa fatia afague seus impulsos mais degenerados e sirva para que você aprenda na prática o que rola na fronteira do mercado... sem se expôr a riscos que podem arruinar sua alocação de longo prazo (e a sua moral!).
Com o tempo e a experiência, não é impossível que alguns dos seus maiores retornos saiam desta categoria. Vai de você, aí, a sensatez para realizar lucros e rebalancear sua exposição.