✈️ O Melhor Jeito de Migrar BTC Para #DeFi
Yields suculentos em protocolos de #DeFi vem levando muitos portadores de Bitcoin a migrar suas moedas para a Ethereum. Qual é o jeito mais barato de fazê-lo?
⚠️ CUIDADO: BTCs são unidades nativas da blockchain do Bitcoin. Todo e qualquer meio de transportar o valor deles para outro ambiente (como uma sidechain, ou outra blockchain) incorre riscos. BTCs tokenizados não têm as mesmas garantias de segurança que bitcoin "de verdade". Jamais abra mão dos seus BTC sem ter certeza do que está fazendo.
✈️ Pontes Para Migrar BTC para a Ethereum
Na semana passada, mais BTCs foram "migrados" para a Ethereum do que se minerou de BTC na blockchain do Bitcoin.
Não existe uma maneira canônica de fazê-lo. Há uma variedade de "pontes" que se pode usar, cada uma com seus próprios trade-offs.
As "pontes" mais populares estão ilustradas no gráfico abaixo:
wBTC (verde) é hoje a forma mais popular de BTC tokenizado na Ethereum, seguido por renBTC (roxo). Fonte: Dune
Por que as pessoas fazem isso? Que fim dão para os BTCs agora tokenizados na Ethereum? O gráfico a seguir representa os usos mais comuns.
🎡 Usos Para BTC na Ethereum
Market share de cada protocolo de #DeFi, levando-se em conta somente depósitos de BTCs tokenizados. Fonte: Dune/Messari
A maioria dos BTCs na Ethereum está depositado em contratos da Maker. O protocolo é seguido pela Curve (em ascenção brusca, desde o lançamento do token CRV) e Compound. Não muito atrás vem a Aave.
Em todos estes casos, o portador do ativo está fazendo uma dentre duas coisas. Ou empresta-o (para uma pessoa/robô, ou para um pool de capital) de modo a recolher juros sobre o principal; ou usa o valor como garantia para tomar um empréstimo (geralmente, para alavancar uma determinada posição direcional).
📟 Como Posso Fazer Eu Mesmo?
A maneira mais fácil de se adquirir BTCs tokenizados para uso em alguma aplicação de #DeFi na Ethereum é comprando-os (com ETH ou qualquer token). Dá pra fazê-lo na Uniswap ou na Balancer.
Se o gas estiver caro e a taxa transacional representar uma parcela relevante do valor sendo manuseado, considere a Dharma — app mobile que usa a Uniswap no background e atualmente está subsidiando fees (isso mesmo, você converte um token pelo outro sem pagar a taxa transacional da rede).
Para de fato "transportar bitcoin" para a outra blockchain, listamos os principais meios abaixo. Os custos oscilam, e foram medidos em 17/ago/20.
🎫 Com KYC
Coinlist: quem tem uma conta pode converter BTC → wBTC a um custo (slippage) de 0.25%. Sem taxa de corretagem.
FTX: quem tem uma conta pode converter BTC → wBTC direto na sua carteira; ou pela mesa de balcão da corretora. Slippage entre 0.1 e 0.2%, mais taxa de corretagem.
🎟️ Sem KYC
RenBridge: BTC → renBTC, sem slippage, somente taxa da RenVM + taxa transacional na rede do Bitcoin.
wbtc.cafe: BTC → wBTC, 0.05% de slippage mais taxas. Usa a RenVM no background.
Curve: se a sua ideia final é depositar os BTC tokenizados na Curve, dá pra usar a própria interface da pool de BTCs deles. É só escolher "BTC", no topo, e proceder com o depósito. A conversão usa a RenVM no background. O custo é um pouco mais alto que usar a RenBridge diretamente.
DeversiFi: USDt (Tether) → wBTC, 0.02% de slippage + taxa de corretagem.
A interface objetiva do wbtc.cafe.
Daqui a menos de um mês (em setembro, no máximo), o tBTC (da Keep) deve ser lançado. Será provavelmente a forma mais segura de fazer essa migração, ainda que os custos dificilmente batam os da RenBridge.