⚡ Lightning Network: Rendimento em BTC, sem abrir mão de suas CHAVES
Como a LN cria a taxa básica de juros do Bitcoin, e qual o rendimento esperado?
📈 A LN & Estatísticas de Uso
A Lightning Network (LN) é uma segunda camada para o Bitcoin, com o intuito de escalar a rede. Permite transações praticamente instantâneas, a um custo extremamente baixo.
Funciona criando Canais de Pagamento entre os Nodes de usuários, onde as transações podem ser realizadas sem precisar ser registradas na blockchain principal.
Transações só são registradas na blockchain do Bitcoin quando o canal é aberto ou fechado, o que reduz significativamente a quantidade de transações na primeira camada e, portanto, também reduz as taxas de transação.
Acima, temos uma representação visual de Nodes e Canais na LN. Os círculos são os Nodes, e as linhas os Canais.
Abaixo, temos um gráfico da evolução na quantidade de Nodes na LN:
Houve um aumento em sua quantidade no final de 2018 e início de 2019, onde então sua quantia ficou relativamente estagnada até a segunda metade de 2020, onde houve um aumento expressivo que durou até o início de 2022.
No momento, há cerca de 17 mil Nodes na LN.
Já na imagem abaixo, vemos a quantidade de Canais na LN. Em laranja, temos os Canais únicos (que estão conectando Nodes pela primeira vez), e em azul os Canais duplicados (Canais entre Nodes que já estão conectados).
Houve um grande aumento de canais entre 2018 e 2019, e então esse número se manteve mais ou menos constante até 2021, onde voltou a aumentar durante o bull market. Agora, estamos em outra fase relativamente constante.
No momento, há cerca de 75 mil Canais abertos.
Outro dado interessante é a quantidade de locais que aceitam pagamentos via LN. Segundo dados da Lightning Network Stores, no momento temos 589 lojas integradas com a LN - um número que vem aumentando consistentemente.
E por último, temos os dados da capacidade da LN - o cumulativo de todos os Nodes. Temos seu valor em USD (laranja) e em BTC (azul).
Vemos que a capacidade da LN, em BTC, vem aumentando constantemente, o que indica que mais e mais pessoas estão colocando seus BTC para “trabalhar” na LN.
Você pode conferir essas e outras estatísticas aqui e aqui.
Também temos ferramentas de visualização, em tempo real, de Nodes e Canais aqui, aqui e aqui. Você pode até clicar em um Node para obter mais informações sobre ele.
E temos uma lista extensa de recursos relacionados a LN aqui.
🤑 Rendimento
A grande vantagem de rodar um Node na LN, abrindo seus próprios Canais é que você é pago para isso.
Para rotear pagamentos através da LN, você tem que “depositar” satoshis (frações de BTC) em seu Node. Esses satoshis são a liquidez utilizada por aqueles que desejam utilizar a LN para transferências.
É importante lembrar que em nenhum momento você abre mão de suas chaves privadas. Seus bitcoins continuam sob sua custódia.
E então você recebe uma taxa - paga em BTC - por fornecer essa liquidez. Pense nisso como a taxa básica de juros da economia bitconiania. É a taxa de juros de menor risco para o BTC.
Os detalhes sobre como rodar seu próprio Node, gerando essa renda passiva na LN podem ser encontrados em nossa Trilha, onde o mestre Diego Kolling, referência no assunto, te ensina o passo a passo, do zero até o avançado.
A questão que fica é: Afinal, quanto de rendimento posso esperar?
Já adiantamos que não há resposta exata. Vai depender de quantos BTC você está roteando em seu Node, nos Canais que você tem aberto, e diversos outros fatores. Em nossa Trilha, o Diego ensina como otimizar esse rendimento.
Ele mesmo já obteve em um certo Canal um rendimento de cerca de 26% anualizado, durante duas semanas.
Em outra ocasião, abriu Canais que também renderam 19% anualizado:
Esse rendimento, em BTC, é algo fantástico. Considerando que você ainda consegue isso sem abrir mão de sua custódia, fica ainda melhor.
É claro que nem usuários experientes como o Diego irão sempre conseguir Canais tão lucrativos. E também, retornos tão altos exigem trabalho, de buscar as melhores estratégias, e estar sempre analisando o status de cada Canal.
Vamos analisar o retorno histórico de alguns outros Nodes:
A River Financial possui alguns dos maiores Nodes na LN. Sua estratégia se baseia em priorizar a qualidade de seus Canais, invés da quantidade.
Em um artigo em que apresentam algumas estatísticas, mostram que seu rendimento em setembro/22, quando anualizado, está por volta de 1.15% APY.
Steven Ellis é um entusiasta da LN, que compartilha regularmente os resultados de seu Node no twitter.
Durante 2022, teve rendimentos mensais que variaram entre 0.11% e 0.55%.
Seu rendimento anual está por volta de 3.18% APR.
Temos dados sobre seu Node desde janeiro/22 até novembro/22. Com esse intervalo maior de tempo, seu retorno é um bom benchmark para se utilizar.
Outro Node com uma boa quantidade de dados é o da Cyberhub. Na imagem abaixo temos seu APY de 30 dias, caso a performance daquele período fosse extrapolada para o ano inteiro:
Chegou a atingir um máximo de cerca de 1.75% APY.
Todos esses Nodes têm algo em comum: O seu rendimento varia bastante.
No gráfico abaixo, temos o rendimento anual desses Nodes.
Os dados do Steven Ellis e Cyberhub são os mais confiáveis, pois temos o rendimento de vários meses. No caso da River Financial, apenas extrapolamos o rendimento de setembro para o ano todo.
Steven Ellis conseguiu ter o melhor rendimento, pois manteve uma boa média durante o ano.
Já o do CyberHub começou o ano mal, e só melhorou seus retornos depois de abril - como vemos no gráfico abaixo - por isso não teve uma performance anual tão boa.
Para aqueles que desejam maximizar seu retorno, é necessário estar sempre buscando abrir Canais lucrativos, e testando as melhores estratégias.
E para quem deseja usufruir deste juros nativo em BTC, o melhor lugar para aprender como se tornar um Node Runner, é através de nossa Trilha.