🥊 Batalhas no Bitcoin
Conheça o submundo das batalhas on-chain no Bitcoin.
🥊 Batalhas no Bitcoin
O mercado de NFTs e tokens no Bitcoin está ficando mais competitivo. No começo, negociávamos em planilhas. Hoje, traders e fundos aportam em Ordinals/Runes, com uma infinidade de ferramentas.
Uma das discussões em alta na comunidade é o “snipe” de transações. O que é isso?
Quando você compra um token ou NFT, o seu trade pode sofrer um front-running. Em outras palavras, alguém consegue copiar sua operação e realizá-la no seu lugar, “subornando” o minerador pagando um valor maior em taxas a ele.
No mempool.space é possível visualizar os blocos ainda pendentes de inclusão na blockchain - cada com milhares de transações dentro. Para analisá-las, basta clicar num deles. via mempool.space.
Ao enviar uma transação, ela fica pendente na mempool do Bitcoin, um lugar onde todas elas aguardam para serem incluídas num bloco. Como temos um bloco a cada 10 minutos, durante este período a transação ficará lá, esperando sua vez.
Algumas transações permitem o RBF ou replace by fee. Está é uma funcionalidade que viabiliza ela ser substituída por outra idêntica, com uma taxa maior que a original. Assim, pode ser usada para você “apressar” sua inclusão no bloco ou, neste caso, para “roubarem” sua transação.
Isso porque, qualquer um pode copiar uma transação na mempool com o RBF habilitado e pagar uma graninha a mais para o minerador. A motivação para isso é simples: buscando operações lucrativas.
Este é um exemplo de uma “batalha” on-chain travada por traders na mempool do Bitcoin: cada um dos pontos brancos representa uma transação substituída com uma taxa maior. O vencedor, pagou 3.031 sat/vB para incluí-la no bloco.
Imagine que você fez comprou um NFT a 0.1 BTC. Naquele instante, o floor price da coleção sobe repentinamente e chega a 0.5 BTC. Portanto, você poderá ter um lucro de 0.4 BTC, assim que a transação for inclusa no bloco.
Alguém, de olho na mempool do Bitcoin, percebe sua operação e a copia, pagando uma taxa mais cara para “pegá-la” de você. De repente, outros “olheiros” também veem o trade, e começam a batalhar entre si para conseguirem tomar pra si a transação. No fim, aquele que pagar a maior taxa, vence.
Situações como essa tornaram-se frequentes no Bitcoin, seja em mints ou compras no secundário (de NFTs ou tokens fungíveis). Se o RBF da transação tiver habilitado, ela é suscetível ao “snipe”.
Desde set/22 491.621 ETH (U$1.47B) foram pagos para aqueles que “propõe” os blocos - uma das partes envolvidas no MEV da Ethereum. via MEV Explore/Flashbots.
Na Ethereum, esta é uma situação comum. O chamado Valor Máximo Extraível (MEV) é usado há anos por traders, com bots capazes de copiar transações pagando mais para os validadores e “furando a fila”. É uma indústria que movimenta bilhões de dólares anualmente.
Com a evolução dos Ordinals, ferramentas surgiram para democratizar o snipe de NFTs.
A Goldmine é um exemplo: criou uma forma de adquirir NFTs na mempool com alguns cliques, exibindo seu preço em relação ao negociado no Magic Eden.
Já a Magisats, surgiu com a proposta de traders comprarem tokens sem sequer saber sobre o snipe, exibindo-os na sua página apenas como “disponíveis".
Gradualmente, veremos marketplaces aderindo à ideia de que “todo token na mempool está num leilão, cuja duração é equivalente ao tempo do bloco do Bitcoin - 10 minutos" - parafraseando quary sats.
Isso é especialmente importante, quando o protocolo Runes for lançado. Ainda não há ferramentas para snipe de transações voltado para este setor, mas é questão de tempo para as atuais adaptarem-se e lançarem suas soluções.
Para se proteger de “ataques”, coloque taxas maiores que as “normais” naquele momento. Por outro lado, se quiser ser o/a atacante, use ferramentas como Goldmine ou Magisats e estude como fazer isso manualmente - onde estão as maiores assimetrias.
💵 Gerenciando Seus UTXOs
UTXO - Unspent Transaction Output - virou uma buzzword para quem entrou no mundo dos Ordinals/Runes.
Caso nunca tenha ouvido falar, um UTXO é como uma “nota de Bitcoin". Pense que, na sua carteira, você 2 notas: uma de R$50 e outra de R$20. Se for realizar uma compra de R$60, preciso juntar as duas, recebendo R$10 de troco.
O Bitcoin funciona de uma forma semelhante. A sua carteira exibe o saldo total de BTC, mas é composta por “pacotes de satoshis”, chamados de UTXOs. Cada um deles tem um valor específico, como as notas de dinheiro.
Ao realizar uma transação, esse UTXO com satoshis é utilizado - e fica “preso” ali até ela ser confirmada. Isso significa que, caso tenha um UTXO de U$1K e compre U$100 de uma moeda, precisará aguardar a sua confirmação para usar os outros U$900.
Isso pode te dar uma desvantagem em Ordinals e Runes. Suponha que você queira mintar 2 NFTs lançados num curto período. Caso faça uma transação no Bitcoin e não tenha 2 UTXOs, pode perder um dos mints, caso ela demore para ser confirmada.
Uma forma de evitar isso é dividindo UTXOs, ou seja, pegar uma nota de R$100 e trocá-la em notas menores, para facilitar o pagamento das suas transações.
A Luminex faz isso com alguns cliques. Basta conectar sua carteira e a plataforma reconhecerá seus UTXOs. É possível escolher quantos satoshis terá cada um deles e o número de UTXOs criados.
Para saber o valor ideal do seu UTXO, deve definir como irá utilizá-lo. Caso queira realizar 10 transações de U$100, por exemplo, pode dividir cada um deles em UTXOs de 150.000 sats. Lembre-se: 1 BTC é composto por 100M de satoshis.
Aos aventureiros nos Runes, essa estratégia é fundamental. O ideal é separar seus BTCs em UTXOs menores, suficientes para pagar as taxas dos mints de memecoins.
🖼️ Um Giro Pelo Mercado de NFTs
🐈 Quantum Cats divulga whitepaper de bridge no Bitcoin, com o objetivo de aumentar a escalabilidade da rede sem abrir mão da descentralização.
👌 Magic Eden implementa funcionalidade que permite dar lance em todos os NFTs da coleção com um clique.
💰 Yuga Labs vende a propriedade intelectual de 2 da suas coleções relacionadas a games para a Faraday.
Faturamento diário da pump.fun chegou a U$527K em 07/04. via Defi Llama.
💸 Pump.fun, plataforma para lançamento de memecoins, já faturou U$8.5M desde seu lançamento.
🏃 Bitcoin Virtual Machine vende 21K NFTs da The Runners, coleção em Ordinals relacionada a Runechain - uma solução de escalabilidade bitcoiniana focada em Runes.
🪂 Cyberkongz realiza airdrop de NFTs para detentores de Honey Badgers, Runestones, entre outras coleções. Eles simbolizam sua entrada no mercado de Runes.
💰 Momento DeFi
🪂 Drift Protocol anuncia o lançamento do $DRIFT, token de governança do projeto. 10% do supply será destinado ao airdrop.
👟 Stepn, cripto-game focado em esportes, fechou uma parceria com a Adidas
🎮 Ronin, blockchain criada pela desenvolvedora do Axie Infinity, será usada como infraestrutura para o lançamento da versão criptonativa do Ragnarok.
🎯 Scroll - segunda camada da Ethereum - lança seu programa de pontos, o Scroll Sessions.
👀 Fundadores da Karak - protocolo de restaking inaugurado recentemente - são apontados como autores de um “golpe” num projeto na Terra, chamado Risk Harbor.
🤝 Jupiter lança o jupSOL, staking líquido de SOL.
🎲 Ethena na abre segunda temporada de sua campanha de pontos, agora na Mantle.