🦾 Aperfeiçoe seu trading game com médias móveis
Como usar esse indicador simples para obter sinais confiáveis de compra e venda.
Médias móveis são uma das métricas mais utilizadas na análise técnica.
Seu uso não se limita apenas à área de finanças. São comumente aplicadas em quaisquer séries temporais para suavizar flutuações e destacar tendências de longo prazo.
Uso de uma média móvel (vermelha) para suavizar flutuações randômicas de curto prazo.
Uma média móvel simples é a média aritmética de um determinado conjunto de valores, por um determinado período de tempo.
Por exemplo, ao analisar o gráfico de sua shitcoin favorita, a média móvel de 20 dias é simplesmente a soma dos valores de fechamento dos últimos 20 dias, dividida por 20.
Quanto maior o intervalo escolhido, mais suave fica a representação dos dados.
No exemplo acima, temos algumas médias móveis semanais para o bitcoin, de 2013 ao presente. Onde n = (5, 25, 100) para, respectivamente, a linha azul, vermelha e amarela.
Percebe-se claramente que, conforme aumentamos o intervalo de tempo, as curvas se tornam mais suaves.
A média móvel de 5 semanas, azul, mostra uma linha extremamente parecida com a trajetória do preço do bitcoin. Já a de 100 semanas, amarela, mostra um contorno bem suavizado.
Existem outros tipos de média móvel além da simples, como a média móvel exponencial. Enquanto a primeira considera todos os valores com o mesmo peso, a média móvel exponencial utiliza uma metodologia de cálculo que dá mais importância aos dados mais recentes. Logo, ela responde mais rápido a novas informações.
Iremos a seguir apresentar as médias móveis com maior relevância histórica para o BTC
Death Cross & Golden Cross
Esses padrões de cruzamento de médias móveis são muito comentados por vários analistas.
Utiliza-se duas médias móveis. Uma de prazo relativamente curto, e outra de prazo maior.
Quando a média de curto prazo cruza acima da de longo prazo, é um indicativo que o momentum do mercado é de alta, e se denomina golden cross.
Quando a média de curto prazo cruza abaixo da média de longo prazo, indica que o momentum é de baixa, e se denomina death cross.
Em teoria, uma golden cross indica que os preços irão subir - e uma death cross que preços vão cair. Alguns estudos testam se essa teoria é plausível.
Na análise de preço do bitcoin, geralmente se utiliza a média móvel de 50 dias (linha azul) e de 200 dias (linha laranja).
Em alguns casos, como no bull market de 2017 acima, o sinal dado funciona bem. Após a golden cross tivemos um ótimo rally, e após a death cross, a continuação do bear market.
Já quando o mercado não está indo em nenhuma direção específica, ou seja, está lateralizado, esse indicador geralmente dá falsos sinais.
Isso é pelo fato que em um mercado lateralizado essas médias tendem a se cruzar naturalmente, sem significar um real ganho de momentum em nenhuma direção.
Em diversas ocasiões já foi observado uma subida forte no preço, exatamente nos dias antes/durante/após a death cross.
Então, da próxima vez que seu influencer favorito estiver dizendo para vender devido a uma death cross, lembre que não é incomum o preço pumpar bastante na ocorrência de uma death cross.
O que também não invalida uma possível tendência de queda no longo prazo.
Aqui é necessário fazer essa distinção entre o que acontece no dia/semana de uma death/golden cross e a tendência de longo prazo do mercado.
E também vale lembrar que essas médias são indicadores atrasados.
Uma death cross só ocorre depois que os preços já começaram a cair, assim como uma golden cross só ocorre depois de uma valorização. Cabe analisar se é uma tendência que vai continuar, ou apenas um falso sinal.
O suporte do bull market
É formado pela média móvel simples de 20 semanas (linha amarela), e média móvel exponencial de 21 semanas (linha azul).
Tendem a servir como suporte em bull markets e resistência em bear markets.
Fizeram um trabalho fantástico durante o bull market de 2016/17 e bear market de 2018.
Vemos que esse bull market foi um teste sistemático dessas médias móveis.
A cada vez que o preço se desviava muito para cima delas, voltava para testar como suporte e, ao segurar o nível com sucesso, um novo all time high era alcançado.
Durante praticamente 2 anos essa dinâmica foi seguida à risca.
Após não conseguirem segurar como suporte, essas médias serviram como resistência no bear market, seguindo uma dinâmica parecida - mas inversa.
Qualquer um que as acompanhou durante o período, teve sinais de compra e venda excelentes.
Isso não quer dizer que essas médias especificamente vão voltar a se comportar assim, mas observar um desempenho parecido em alguma média móvel no futuro pode ser um ótimo indicador.
Vemos que de 2019 em diante, embora tenha servido como suporte e resistência algumas vezes, não foram um sinal tão eficaz quanto nos anos anteriores.
Essas médias também são úteis para avaliar o sentimento do mercado.
Geralmente, quando o preço está acima delas, temos um sentimento bullish - e é quando vemos altcoins apresentarem ganhos espetaculares.
Quando estamos abaixo, temos um sentimento bearish, e altcoins tendem a perder valor em relação ao BTC.
Confirmando bear markets
Iremos falar agora da média móvel de 200 dias. Essa é uma queridinha dos mercados tradicionais.
Normalmente, quando acima dela, indica que o mercado está em uma tendência de alta - e ela pode ser vista como suporte -, e abaixo indica que está em uma tendência de baixa - e ela se torna resistência.
Em cripto, ela tem sido muito útil em confirmar bear markets.
Nos 3 últimos bear markets - 2014, 2018 e o atual, respectivamente representados na imagem acima - vemos uma dinâmica muito parecida:
O preço primeiramente cai abaixo da média de 200 dias (linha amarela), sobe novamente até ela e então ela age como resistência.
Após o preço ser rejeitado pela resistência, é uma confirmação que o bear market realmente chegou. Se nesse momento você não vendeu ainda, (historicamente) é a hora de vender.
Todas as vezes que, após um bull market, tivemos uma rejeição da média móvel de 200 dias como resistência isso levou a preços (muito) mais baixos.
Então, da próxima vez que ver uma rejeição dessa média móvel, pense consigo mesmo: Será que dessa vez é realmente diferente?
Em busca de um fundo
Existe uma média móvel que tem servido como suporte nos momentos de medo extremo que acompanham os fundos de bear markets.
Essa é a média móvel de 200 semanas.
Foi nela que encontramos o fundo do bear market de 2014 (com um leve desvio para baixo) e também no bear market de 2018.
Sua prima, a média móvel de 300 semanas, também tem importância. Nela encontramos o fundo durante o crash da covid, um evento cisne negro.
Na imagem abaixo, temos a média de 200 semanas em amarelo, e a de 300 em azul:
Estamos diante de um momento histórico, visto que o preço se encontra abaixo da média móvel de 200 semanas.
Em todas as outras vezes, foi apenas períodos momentâneos, em que na próxima semana o valor já subia acima novamente.
Dessa vez, BTC caiu abaixo e já passou uma semana inteira em valores inferiores a média móvel de 200 semanas.
O que contribuiu para isso foram as políticas de aperto monetário do FED. O banco central norte americano está aumentando sua taxa de juros, para combater a inflação. Isso afeta negativamente ativos de risco, como o bitcoin.
Será que veremos um fundo perto da média de 300 semanas? Ou será que, dessa vez, iremos encontrar o fundo em valores ainda menores? O meu palpite é tão bom quanto o seu.
Historicamente, aqueles que aproveitaram para fazer DCA perto dessas médias foram bem recompensados no futuro.
Mas isso não quer dizer que esse é o fundo. Existe uma boa chance de vermos preços menores, enquanto o cenário macroeconômico não melhorar - o que não invalida a possibilidade de começar a construir uma posição aos poucos (DCA).
Uma observação interessante para refletir é o seguinte: 200 semanas equivale a, aproximadamente, 4 anos. Que é o tempo médio entre o halving do Bitcoin. Seria daí que provém o poder “mágico” da média móvel de 200 semanas?
Considerações Finais
Assim como outros indicadores, é interessante utilizar as médias móveis como mais uma ferramenta, e analisar a confluência com outros fatores para conseguir uma melhor tomada de decisões.
Vale lembrar também que, devido a própria metodologia de cálculo, são lagging indicators - ou seja, elas te fornecem uma informação atrasada.
Em mercados direcionais, com tendência de subida ou descida, geralmente oferecem sinais mais precisos.
Já em mercados lateralizados, oferecem muitos sinais falsos - como vimos na seção sobre death cross e golden cross.