🆕 A Evolução de Um Protocolo Bilionário
A v4 da Uniswap foi apresentada ao público, fomentando diferentes sentimentos da comunidade pela atualização.
🆕 A Evolução de Um Protocolo Bilionário
Uma comparação entre a transferência de tokens entre pools na Uniswap v3 e v4. Nesta nova atualização, todas as pools estarão num único contrato, permitindo traders gastarem menos com taxas.
A Uniswap revolucionou o mercado de DeFi com a sua v3, transformando posições de provedores de liquidez em NFTs, possibilitando a liquidez concentrada, inserindo taxas customizáveis, entre outros fatores. Com isso, nos últimos 2 anos, U$1.5T foram negociados através de seus contratos.
Com a licença da v3 expirando, a Uniswap apresentou esta semana o próximo passo para evoluir sua estrutura. A sua versão 4 traz inovações que visam trazer mais customização para as pools de liquidez, utilidade para o capital ocioso e economia de taxas para os usuários da plataforma.
Para materializar seus objetivos, 2 tecnologias chamam a atenção:
- Hooks: Plugins que poderão ser implementados em pools de liquidez para executar ações antes impossíveis na v3. Implementar taxas dinâmicas com base na volatilidade, depositar capital ocioso em protocolos de empréstimo, fazer auto-compound dos lucros e até distribuir entre os LPs os ganhos com MEV. Tudo isso - e muito mais - será possível com a Uni v4.
- Singleton: Na Uniswap v3, cada pool tem um contrato individual, mas a DEX quer colocar todas elas num único contrato. Fazendo isso, a corretora facilitará a transferência entre pools, economizando taxas e melhorando a eficiência dos trades. Com a implementação da EIP-1153, que fará parte do fork Cancun, o custo de gas para executar as operações ficará ainda mais barato.
As novas atualizações da Uniswap v4 prometem trazer boas inovações para o mercado bilionário que viabiliza diariamente.
Contudo, o lançamento também foi recebido com críticas.
Muitos apontam que o uso de um único contrato para economizar taxas e a capacidade de usar o capital ocioso em protocolos de empréstimo é algo feito pela Balancer v2 há tempos.
Além disso, criticaram a Uniswap ao afirmar que está “construindo a atualização com a comunidade”, porque o código da atualização está sob uma licença de 4 anos, ou seja, ninguém pode utilizá-la sem a autorização da corretora. É open-source, mas não tão open-source assim 🤣
Independente disso, ao trazer inovações para sua infraestrutura, a Uniswap cria novas oportunidades para LPs e traders, o que é bom para o mercado todo.
🦢 O Ganso de U$3M
“O Ganso” será leiloado hoje, ao vivo, às 17h (GMT-3) na Sotheby’s. É a obra mais rara da Ringers, coleção de Dmitri Cherniak, e promete ultrapassar a marca de U$3M.
A Sotheby’s está realizando um leilão esta semana de NFTs de arte generativa raros, muitos do Three Arrows Capital, hedge fund de Su Zhu e Kyle Davis que faliu em 2022.
Dentre as obras leiloadas, estão peças raras, como “O Ganso”.
O apelido dado para o Ringer #879 é devido ao output do código de Dmitri Cherniark. Em razão de a aparência de todas as obras da coleção serem geradas randomicamente, o fato de uma delas ter uma imagem “concreta” agrega maior valor ao NFT. Pelo menos esta é a narrativa.
Sua história on-chain também é curiosa. Foi comprada por Pixelpete em fevereiro de 2021 e revendida 6 meses depois para a Three Arrows Capital. O preço? 1800 ETH, ~U$5.6M.
A casa de leilões estima lances entre U$2M e U$3M para a obra. Pode parecer exagero, mas outros NFTs que estão sendo leiloados já ultrapassaram o preço estimado pela Sotheby’s. O Fidenza #479 tem lances de U$490K, #216 sendo vendido por U$300K, Autoglyph #218 por U$240K, entre muitos outros. Isso em pleno bear market.
O leilão movimentou o mercado de arte generativa esta semana, principalmente em coleções como Fidenza, Squiggles e Ringers. O fundador do Reddit, Alex Ohanian, comprou o Fidenza #646 por 130 ETH, ~U$211K.
O que você pode fazer com todas essas informações?
Se a expectativa for cumprida e “O Ganso” for vendido pelo preço determinado pela Sotheby’s (ou ultrapassá-lo) isso pode pumpar todo mercado de arte NFT. Dá pra especular em obras mais baratas, como da Artblocks Presents, Playground e algumas da Curated.
📉 U$60M Prestes a Serem Liquidados
O fundador da Curve, Michael Egorov, tem U$61M emprestados na Aave, depositando U$165M em CRV, token de governança do protocolo que fundou. Fonte: Debank.
Michael Egorov é fundador da Curve, um dos maiores protocolos DeFi do mercado. Tem uma bag de tokens de governança do projeto que fundou e usa-os recorrentemente como colateral para emprestar milhões de dólares em stablecoins.
A queda no mercado nas últimas semanas, afetou a “saúde” de seus empréstimos, principalmente o realizado na Aave v2. Egorov tem U$61M em USDT emprestados no protocolo e, com uma queda no CRV de 36% desde o começo de maio, sua posição está com risco de ser liquidada. Ele ainda tem mais U$48M em outros protocolos de empréstimo, como Abracadabra, Inverse Finance e Frax Lend.
Liquidações em DeFi acontecem com frequência, mas esta situação tem um problema: a quantidade de tokens depositada pelo fundador da Curve corresponde a mais de 30% do supply total do CRV. Caso sua posição fique insolvente, ninguém tem CRV suficiente para liquidar sua posição e a Aave pode ter que ficar com um bad debt gigantesco.
Gauntlet, uma das delegadas da Aave, propôs setar o LTV (quantidade máxima que alguém pode emprestar de um token) para 0%, obrigando Michael Egorov a pagar seu débito no protocolo. Contudo, como ninguém tem CRV suficiente para liquidá-lo e isso pode afetar o mercado todo, dificilmente acontecerá a sua liquidação.
Há ainda críticas quanto ao posicionamento da Gauntlet, argumentando que o protocolo deve manter-se neutro, independente do tamanho da liquidação que ocorrerá e de seu impacto na Aave.
Após as discussões no protocolo de empréstimo, Egorov argumentou que caso a proposta para setar o LTV a 0% seja aceita pela comunidade, será obrigado a pagar seu débito no protocolo gradualmente.
Como você pode faturar com isso?
Dá pra shortear o CRV, com a expectativa que o fundador da Curve não pagará sua dívida na Aave e teremos milhões de dólares do token despejados no mercado.
Em contrapartida, caso ele salde seu débito, o humor do mercado pode melhorar em relação ao CRV, abrindo margem para lucrar com a valorização do token.
Use o Debank para monitorar a posição de Michael Egorov e a saúde de seu empréstimo na Aave e em outros protocolos.
🔮 O Futuro da Polygon Será Definido Este Mês
A Polygon divulgou as datas sobre quando trará mais detalhes sobre o futuro do seu roadmap.
Após ter seu token sido considerada valor mobiliário pela SEC na semana passada e amargar uma queda de ~40%, a Polygon divulgou informações sobre o futuro do projeto.
Chamada de “Polygon 2.0”, esta nova fase da empresa promete agregar mais utilidade ao seu token - MATIC -, tornar-se um sistema multi-chain, melhorar a governança de seu protocolo e a gestão do seu tesouro.
Vale lembrar, a Polygon lançou este ano a sua zkEVM, que já ultrapassou a marca de 1M de transações.
Será que a empresa integrará sua side chain com a zkEVM, para expandir seu ecossistema e competir com outras L2s que trabalham para criar seus universos multi-chain, como Optimism e Arbitrum?
Só o tempo dirá. Aguardaremos as próximas informações da Polygon Labs - e traremos para você.
Enquanto isso, fique com este spoiler dado pelo fundador da Polygon, sobre um possível airdrop para quem interagir com sua zkEVM. 👀
Notícias Pra Ficar de 👀
🏢 a16z abrirá um escritório no Reino Unido para torná-lo um hub web3.
💸 Eigen Layer lança seu protocolo na mainnet e alcança o limite de depósitos de U$17M em poucas horas.
📉 Depeg do USDT on-chain causa preocupação com relação ao desbalanceio de uma das maiores pools de liquidez na Curve - mas abre oportunidade para arbitradores fazerem grana.
🐵 OnChainMonkeys pumpam na Ethereum e lançam a OCM Dimensions, sua versão nos Ordinals.
🔍 NFTs Inspect lança ferramenta para analisar PFPs usadas no Twitter.
📦 Blur desbloqueia U$60M em tokens, adicionando 40% ao nº de BLURs em circulação.